Cùng với sức “nóng” của lãi suất huy động, lãi suất cho vay tại nhiều ngân hàng đã biến động mạnh sau giai đoạn trầm lắng.
Lãi suất cho vay “nóng” trở lại
Theo dữ liệu của PV Dân Việt, Vietcombank đã nâng lãi suất cho vay trung bình lên 5,8%/năm – lần thứ hai liên tiếp trong năm 2025. Trước đó, mức lãi suất duy trì ở 5,6%/năm trong thời gian dài, rồi tăng lên 5,7% vào tháng 11/2025 và tăng thêm 0,1% trong tháng 12.
Tại BIDV, lãi suất trung bình cũng tăng lên 5,6%/năm, so với mức 5,47‑5,48%/năm trước đó. Khoảng cách giữa lãi suất huy động và cho vay trung bình đang dao động quanh 2,5%.
Ở một số ngân hàng thương mại như LPBank, mức lãi suất cho vay đã được nâng lên 10,5%/năm kể từ tháng 12/2025. Nam Á Bank áp dụng mức lãi suất cơ sở khoảng 9,7%/năm, trong khi GPBank đưa mức lên tới 12,7%/năm trong 24 tháng đầu.
Đối với vay mua nhà, các mức lãi suất tiêu biểu hiện nay:
- TPBank: 8%/năm cố định trong 12 tháng đầu, sau đó tăng 3,3%/năm.
- BIDV: 9%/năm trong 18 tháng đầu.
- SeaBank: 8,5%/năm cho vay mua nhà, ô tô, sửa nhà.
- OCB: 8,29%/năm cho vay cá nhân.
Ngân hàng Nhà nước (NHNN) dự kiến tăng trưởng tín dụng toàn hệ thống năm 2026 khoảng 15% (≈3,4 triệu tỷ đồng). Mặc dù mức tăng này thấp hơn năm 2025, NHNN vẫn khẳng định sẽ linh hoạt điều hành để kiểm soát lạm phát, ổn định kinh tế vĩ mô và đồng thời hỗ trợ tăng trưởng kinh tế.
Ngành bất động sản đang chịu áp lực lớn nhất. Nhiều ngân hàng đã đẩy lãi suất vay bất động sản lên mức 12‑14%/năm, và ở một ngân hàng quốc doanh, mức tối thiểu đã đạt 14%/năm.
Dự báo “nóng” về đường đi của lãi suất trong thời gian tới
Chuyên gia dự báo xu hướng tăng lãi suất sẽ tiếp tục trong năm 2026. SHS Research cho rằng các thay đổi kỹ thuật liên quan đến tỷ lệ dư nợ cho vay trên tiền gửi (LDR) sẽ loại bỏ tiền gửi của Kho bạc Nhà nước khỏi mẫu tính LDR, khiến các ngân hàng phải tìm nguồn huy động ổn định hơn, đặc biệt ở kỳ hạn trung và dài hạn.
Kết quả là mức lãi suất trung‑dài hạn khó hạ nhiệt trong ngắn hạn. Các chuyên gia của ABCS cho rằng lãi suất huy động và cho vay sẽ duy trì ở mức cao trong quý I/2026, cho đến khi áp lực tỷ giá giảm và Fed hoàn tất việc lựa chọn người kế nhiệm Chủ tịch Jerome Powell.
NHNN vẫn duy trì thái độ thận trọng, nhưng định hướng nới lỏng chính sách tiền tệ để đạt mục tiêu tăng trưởng tín dụng 15% sẽ tạo áp lực lên tỷ giá và lạm phát, đồng thời kéo dài chênh lệch giữa huy động và cho vay, làm tăng áp lực lên lãi suất.
Theo VCBS, lãi suất huy động trong nửa đầu năm 2026 có thể tăng thêm 30‑50 điểm cơ bản (bps) để đáp ứng nhu cầu vốn cho tín dụng sản xuất‑kinh doanh. Đầu năm 2026, lãi suất cho vay trung bình dự kiến tăng 50‑70 bps, với sự phân hóa rõ rệt giữa các ngân hàng.
Nhóm ngân hàng quốc doanh có khả năng giảm lãi suất cho vay khoảng 20‑30 bps trong năm 2026, nhờ quy mô tiền gửi lớn và chi phí vốn thấp hơn. Ngược lại, các ngân hàng thương mại tư nhân, đặc biệt là những ngân hàng có tỷ lệ vốn ngắn hạn cao, có thể tăng lãi suất cho vay từ 30‑100 bps, tùy vào ngành và phân khúc khách hàng.
Đối với các ngân hàng có tỷ lệ tiền gửi không kỳ hạn (CASA) cao hoặc có khả năng vay vốn ngoại tệ qua các khoản vay hợp vốn quốc tế, áp lực tăng lãi suất sẽ nhẹ hơn, tạo ra “vùng đệm” trong cuộc đua lãi suất.
Nhìn chung, xu hướng lãi suất cao sẽ kéo dài đến cuối năm 2026, ảnh hưởng mạnh tới các khoản vay bất động sản, tiêu dùng và doanh nghiệp.
Bạn có câu hỏi nào về lãi suất ngân hàng? Hãy để lại bình luận hoặc chia sẻ bài viết để cùng nhau phân tích sâu hơn.