CTCP Đầu tư TDG Global (HOSE: TDG) vừa công bố báo cáo tài chính quý 2/2025 với tình hình kinh doanh không mấy sáng sủa. Trong quý, công ty đạt 326 tỷ đồng doanh thu thuần, giảm 19% so với cùng kỳ năm trước. Mặc dù giá vốn hàng bán đã giảm 20%, giúp lãi gộp của công ty tăng nhẹ 13% lên 21 tỷ đồng, nhưng các khoản chi phí lại tăng đáng kể.
Chi phí tài chính của TDG trong quý 2 tăng 21%, trong khi chi phí bán hàng tăng đến 77%, đã bào mòn đáng kể số lãi của công ty. Kết quả, TDG chỉ đạt lãi sau thuế 540 triệu đồng, giảm 40% so với cùng kỳ năm trước. Đây là một con số đáng thất vọng, đặc biệt khi công ty đã đặt kế hoạch tăng trưởng lợi nhuận 50% so với thực hiện năm 2024 tại Đại hội đồng cổ đông thường niên 2025.
Tính đến hết quý 2, TDG mới đạt 592 tỷ đồng doanh thu thuần, giảm 25% so với cùng kỳ và lãi sau thuế 1.7 tỷ đồng, giảm 11%. Những con số này chỉ tương ứng 30% mục tiêu doanh thu và 18% mục tiêu lãi sau thuế cho cả năm, cho thấy công ty còn rất nhiều việc phải làm để đạt được kế hoạch đã đề ra.
Về tình hình tài chính, tổng tài sản của TDG đến cuối tháng 6 đạt 873 tỷ đồng, tăng nhẹ so với đầu năm, với 508 tỷ đồng là tài sản ngắn hạn. Tuy nhiên, tiền mặt và tiền gửi của công ty đã giảm 41% còn 52 tỷ đồng, trong khi tồn kho tăng 30% đạt 251 tỷ đồng. Về phía nguồn vốn, nợ phải trả ngắn hạn chiếm phần lớn, ghi nhận 518 tỷ đồng, tăng 8%. Nợ vay ngắn hạn đạt 387 tỷ đồng, tăng 12%.
Tỷ suất thanh toán nhanh và hiện hành của TDG lần lượt là 0.5 lần và gần 1 lần, cho thấy công ty đang có rủi ro trong việc thanh toán các khoản nợ đến hạn. Điều này đòi hỏi công ty phải có kế hoạch quản lý tài chính chặt chẽ hơn để tránh những rủi ro tiềm ẩn.
Trước những thách thức này, TDG cần phải đánh giá lại kế hoạch kinh doanh và có những điều chỉnh phù hợp để cải thiện tình hình kinh doanh và tài chính. Công ty cần tập trung vào việc tăng doanh thu, giảm chi phí và quản lý tài chính hiệu quả hơn để đạt được mục tiêu đã đề ra.